השקעה במניות – כיצד להשקיע נכון

תוכן עניינים

לא מעט אנשים נמענים מלהיכנס לנושא המניות, בגלל שהם מרגישים חסרי ידע בנושא. מה פירוש השקעה בבורסה? ומהן תשואה עודפת, רכישת ניירות ערך וניהול השקעה מנייתית? הצטרפו לקריאה וננסה לעשות לכם קצת סדר בעניין.

 

השקעה במניות עשויה להיות דבר רווחי ומשתלם במיוחד, ומצד שני, היא טומנת בחובה סיכונים לא קטנים. ככלל, בשוק החברות ישנם שני סוגי חברות: חברה פרטית, המשתייכת לגורמים פרטיים בלבד. חברה פרטית אינה נסחרת בבורסה, ולכן לנו – אנשים מהציבור, אין כל יכולת לרכוש אחוזים בבעלות חברה שכזו. סוג החברה השני עונה לשם חברה ציבורית. חברה ציבורית היא חברה שבבעלותה אנשים רבים מן הציבור, והיא נסחרת בבורסה לניירות ערך.

 

מהי בכלל מניה?

לכל חברה – פרטית או ציבורית, יש כמות מסוימת מינימלית של מניות, הנקבעת בתקנון החברה. המניות מייצגות למעשה את אחוז השליטה בהון החברה. כך לדוגמא, אדם המחזיק ב400 מניות של חברה מסוימת אשר לרשותה 1000 מניות, מחזיק בפועל ב40% מהון החברה.

שליטה בהון החברה מעניקה זכאות לקבל חלק מרווחי החברה בעת חלוקת דיבידנד, המתרחשת מעת לעת. בנוסף, ניתן כוח הצבעה באסיפות החברה בהתאם לאחוז ההחזקה במניות, כך שבדוגמא שהובאה לעיל, לאותו אדם יש כוח הצבעה של 40% באסיפות החברה.

כל חברה רשאית (בכפוף להוראות לעניין המצויות בתקנון החברה) להנפיק מניות נוספות, ולמכור אותן. חברה ציבורית, תפתח את מכירת המניות לציבור הרחב.

כך, יכול כל אדם לרכוש אחוזים מכל חברה ציבורית. רוכש המניות (המכונות ניירות ערך) מקבל תמורת המניות אחוזי שליטה כאמור, ואילו החברה נהנית מעלייה בהון החשבונאי שלה הודות למכירת המניות. מחיר המניה אינו נקבע באופן רנדומלי, אלא בעיקר לפי הערכת שווי החברה, צפי לרווח עתידי, רווח עכשווי, שאר נתונים פיננסיים ובעיקר ביקוש והיצע של מניות החברה.

 

רכשתי מניה. מה קורה בשלב הבא?

הסתיימה מכירת מניות החברה, ולחברה נכנסו כעת שחקנים נוספים המחזיקים באחוזים בחברה. בשלב זה, מדי יום מתנהל מסחר במניותיה של החברה. המסחר אינו נערך על ידי החברה, היא הרי כבר סיימה למכור את מניותיה ולא מנפיקה מניות חדשות.

עתה, המסחר מתנהל בין המשתתפים בשוק ההון המחזיקים במניות החברה – גופים מוסדיים, קרנות השקעות, קופות גמל, חברות פרטיות ואנשים פרטיים. הגופים והאנשים הללו 'משחקים' מדי יום במניות – זה רוצה למכור, אחר רוצה לקנות וכך הלאה.

חשוב לשים לב כי מחיר המניה משתנה מדי יום. נניח שאדם מסוים רכש 100 מניות, כאשר מחיר המניה היה 50 ₪ למניה. כעבור יומיים התפרסם דו"ח חשבונאי המציג נתונים עכשוויים טובים יותר ממה שהחברה העריכה בתחילת שנה. הלכה למעשה, מצבה הכלכלי של החברה טוב מהצפוי, ולכן כעת, יהיה ביקוש לרכישת מניות החברה, ומחיר מניית החברה יעלה לדוגמא ל55 ₪ למניה.

באופן דומה, מחיר מניית החברה יכול לרדת. ככלל, בנוסף לדוחות חשבונאיים, ישנם גורמים רבים נוספים העשויים להשפיע על עליית וירידת ערך מניות החברה: מצב שווקים באירופה ובארצות הברית, ערך מניה של חברות מתחרות, רגולציה של הבנקים, נזילות לקוחות, ספקים, לקוחות ומגוון הגורמים עוד רחב.

 

תכלס – מה הסיכויים להרוויח מהשקעה במניות?

כפי שכבר וודאי הבנתם, השקעה במניות איננה השקעה בטוחה, והרבה יותר נכון להגדיר אותה כהשקעה מסוכנת. יחד עם זאת, יש סיכוי טוב שההשקעה במניות תניב לכם תשואה עודפת (כלומר, רווח עודף מעבר לסכום שהשקעתם).

כאמור, הגורמים שעתידים להשפיע על ערך המניות שרכשתם או תרכשו בעתיד הם רבים. חלקם גורמים המתמקדים במיקרו, דהיינו החברה הספציפית בה השקעתם, פעולותיה ונתוניה; גורמים אחרים פועלים ברמת המאקרו – השפעות של שווקים אחרים, מניות חברה אחרות ועוד.

כל אלו משפיעים באופן תדיר על ערך המניה, ולמעשה גורמים לתנודות במחיר המניה. תנודות אלו, הן המבטאות את הסיכון הגלום ברכישת והשקעה במניות. ירידה במחיר המניה תבטא הפסד כלכלי למשקיע, ואילו עלייה משמעה רווח כלכלי.

אי לכך ובהתאם לזאת, לא ניתן לחזות את הסיכויים להשקעה במניות. את חוסר האפשרות לחזות הצלחה או כישלון כלכליים ננסה לתאר בדוגמא הבאה: אדם רוכש מניה ב40 ₪, ולאחר חודשיים מחיר המניה ירד ל30 ₪. מאחר שאותו אדם חושש מירידה נוספת של המניה, הוא מוכר אותה במחיר של 30 ₪.

למרבה הפלא, כעבור יומיים מתפרסם דוח כלכלי חיובי יוצא דופן בנוגע לחברה, וערך המניה עולה פלאים ומתייצב על 60 ₪ למניה.

למעשה, אילו אותו משקיע היה מחכה יומיים נוספים הוא היה יוצא ברווח ניכר מהשקעתו. כפי שניתן לראות, להשקעה במניות יש סיכון מצד אחד, אך גם פוטנציאל לרווח משמעותי מצד שני. מה שכן ניתן לומר, הוא שלאורך זמן, השקעה במניות מספקת תשואה עודפת יתרה על השקעה באג"ח.

בבחינת שלושת העשורים האחרונים, השקעה במניות סיפקה תשואה של שישה עד שמונה אחוזים (6%-8%), כאשר השקעה באג"ח סיפקה תשואה של שלושה עד ארבעה אחוזים בלבד (3%-4%). אמנם, עקב ירידה חדה בריבית במרבית מדינות העולם, התשואות המתקבלות מהשקעה במניות ירדו באופן משמעותי, אך הן עדיין גבוהות מהתשואות המתקבלות מהשקעה באג"ח.

 

בורסה היא לא קזינו

רבים נוהגים לחשוב שרכישת מניות והשקעה בבורסה דומות להימור בקזינו. הלא בשני המקרים אתה משלם כסף, לפעמים מפסיד ולפעמים מרוויח. יחד עם זאת, ההשוואה לקזינו והימורים לוקה בחסר, ונובעת מחוסר הבנה של רבים.

בעזרת השקעה נכונה בבורסה, עם ראייה לטווח הרחוק וללא חשש להתמודד עם תקופות של הפסדים – ניתן לקבל תשואות נכבדות.

למידע נוסף באתר שקוף לחץ כאן.

אהבתם את המאמר? שתפו ברשתות החברתיות
שיתוף ב facebook
שיתוף ב twitter
שיתוף ב linkedin
שיתוף ב whatsapp
שיתוף ב email
הגנה פיננסית - החזרי מס
הגנה פיננסית
החזרי מס
נגן וידאו
אני ממש מתרגשת, זאת הפעם הראשונה שהתהליך הזה מצליח לי והכל בזכות הכישורים הנהדרים של שי המקסים!
רותי נירים-אוחנה
רותי נירים-אוחנה
11:22 21 Jun 20
יחסי האנוש של נציגי החברה פשוט מדהימים! כל כך הרבה סבלנות בתחום כל כך תובעני, ראוי לציון!
תמר מבורך
תמר מבורך
09:28 19 Jun 20
השארתי פרטים באתר... חזרו אליי ביום שלמחרת ועשו עליי רושם של חברה רצינית, החלטתי ללכת על זה והתחלנו בתהליך. חייב לציין שלא היה נדרש הרבה מהצד שלי. בתוך זמן קצר קיבלתי את הצ'ק עם הכסף
מרים לסרי
מרים לסרי
13:00 17 Jun 20
יישר כוח על העבודה המאומצת והתוצאות המרשימות
קובי ברלוט
קובי ברלוט
10:25 16 Jun 20
מהיום שקיבלתי החזר מס בזכות השירות של חברת "הגנה" אני לא מפסיק לספר לחברים קרובים על זה שיש אפשרות שמגיע להם כסף מהמדינה
Danny Fisher
Danny Fisher
09:39 14 Jun 20
תודה שליוותם אותי לאורך כל המסע של החזרי המס! התוצאות מעוררות השראה בלעדיכם זה לא היה קורה!
Marina Sostovskiy
Marina Sostovskiy
11:25 11 Jun 20
מודה לכם מאוד! קיבלתי את כספי בחזרה ובמידה ובשנה הבאה אהיה צריכה את אותו השירות אפנה אליכם מבלי להסס
קורל לוי
קורל לוי
13:18 10 Jun 20
לא האמתי למראה עיניי! צ'ק עם החזר המס בתיבת הדואר שלי :-)
מירב אלימלך
מירב אלימלך
13:04 08 Jun 20
אין עליכם!! שיחקתם אותה בענקקקק, אתם לא מבינים כמה שאני מאושרת מההחזר שקיבלתי
אורטל שמש
אורטל שמש
10:40 07 Jun 20
לא תליתי תקוות בבדיקה של חברת "הגנה" על החזרי מס שמגיעים לי ובכל זאת קיבלתי תשובה חיובית. בסופו של התהליך קיבלתי כמה אלפי שקלים.
שלום ספקטור
שלום ספקטור
11:54 04 Jun 20
אחרי שבשנה שעברה עשיתי את תהליך החזרת המס בחרתי השנה בחברת הגנה בגלל עמלת שכר טירחה יותר נמוכה. אני שמח מאוד שעשיתי את זה ועל כן רושם את ההמלצה הזאת
מאור מלול
מאור מלול
13:07 03 Jun 20
השם יברך אתכם! עזרתם לי בכסף שהיה מאוד חסר לי
מאיה אזולאי
מאיה אזולאי
10:13 02 Jun 20
שולחת לכם מילים חמות על הטיפול המסור והקפדני, לא מובן מאליו לקבל שירות כזה.
נופר צמח וייס
נופר צמח וייס
11:30 31 May 20
בשתי מילים: מקצועיים ואיכפתיים! נתנו לי תחושה שיש על מי לסמוך והתוצאות בסיומו של התהליך היו לשביעות רצוני המלאה
אדיר חורש
אדיר חורש
10:29 29 May 20
עמלת שכר הטירחה בהחלט הוגנת בהשוואה לחברות אחרות בתחום
אורי סלע
אורי סלע
11:26 27 May 20
התחלתי את התהליך עם חששות, חשבתי שלא ממש ישימו עליי ושאקבל את המגיע לי רק אחרי שנה שנתיים (אם בכלל). לא האמנתי שהתקשרו אליי והודיעו על ההצלחה בהחזר המס בתוך זמן קצר כל כך
מיכאל צור
מיכאל צור
10:40 26 May 20
שירות אמין וישר! כמישהו מתעסק בנושא רגיש כמו הכסף שלי הדבר החשוב לי ביותר הוא האמינות
Dima Arinshetain
Dima Arinshetain
11:45 24 May 20
בתחום שאני לא מבין אני מעדיף לתת למקצוענים לעשות את העבודה. בחברה הזאת קיבלתי שירות הרבה מעל למצופה ותוצאות מרשימות, מודה לכם מאוד!!
סמיון קשתי
סמיון קשתי
09:47 21 May 20
אהבתי מאוד את צורת העבודה שלהם! עשיתי פעם תהליך דומה אצל חברה אחרת והרגשתי שמורחים את הזמן, בחברה הזאת העבודה נעשתה בזריזות והכסף הגיע בתוך זמן קצר יחסית
יעקב קובי כהן
יעקב קובי כהן
12:57 19 May 20
עשו בעבורי את כל התהליך מתחילתו ועד סופו! ברור שזה לא בחינם אבל עדיין קיבלתי החזר כספי בלי לעשות יותר מדיי
דורין דוידסון
דורין דוידסון
10:00 16 May 20
אין לי מילים! זה תמיד כייף לקבל כסף ואם זה מהחזרי מיסים יפה שעה אחת קודם!!
Rotman Lucy
Rotman Lucy
11:52 23 Mar 20
הסכום שאמרו לי בתחילת התהליך היה סכום קרוב מאוד למה שקיבלתי בסופו של דבר. ממליץ עליהם בחום!
יואב שריד
יואב שריד
16:56 22 Mar 20
חיפשתי שירותי החזרי מס בגוגל והגעתי אל החברה הזאת שהיתה פשוט 10. שירות מקצועי, יחס אישי ותוצאה מרשימה
שרי גבעון
שרי גבעון
15:35 21 Mar 20
עושים את העבודה במקצועיות ובלי ביזבוזי זמן מיותרים.הופתעתי לראות צ'יק בתיבת הדואר שלי בלי הרבה מאמץ מצידי ועם עמלה סבירה של שכר טירחה
Sagi Elbaz
Sagi Elbaz
15:25 20 Mar 20
אני מרגישה שקיבלתי שירות מצוין וכמובן ששמחה מאוד על התוצאה הסופית! במידה ואצטרך לעשות את התהליך הזה שוב בשנה הבאה אני יודעת שיש לי על מי לסמוך
ספיר נתן
ספיר נתן
15:14 19 Mar 20
שירות סופר מקצועי ומדויק! לא מפספסים שום פרט ונותנים הרגשת ביטחון
אביטל פורת פרידמן
אביטל פורת פרידמן
16:14 18 Mar 20
לא חשבתי שמגיע לי החזר מס מהמדינה אבל אחרי מחקר קצר בגוגל הבנתי שיש מצב שכן מגיע לי. עשיתי מספר טלפונים לחברות המפורסמות באינטרנט ובחרתי בחברה שנשמעה לי המקצועית ביותר. לא האמנתי שבתוך זמן קצר כל כך אקבל בחזרה סכום כסף לא מבוטל. מודה לכם מאוד!
ליאת כליף
ליאת כליף
15:11 17 Mar 20
גם לי כמו עוד הרבה אחרים כל הנושא הזה של החזרי מס לא היה מוכר. בשיחה עם ידיד הבנתי שאני יכולה לקבל סכום כסף בחזרה על מיסים ששילמתי סתם, קיבלתי המלצה על החברה הזאת שלקחו את התיק שלי ברצינות והחזירו לי כסף שלא ידעתי בכלל שמגיע לי, מבחינתי נפל עליי כסף מהשמיים - ברכה!
אביגיל פינטו
אביגיל פינטו
14:37 16 Mar 20
זה כבר כמה שנים שאני משתמש בשירותים של "הגנה החזרי מס" ועם הזמן הפנתי אליהם יותר מ-10 חברים. אנשים מקצועיים ובעל ניסיון רב ככה שגם אם יש איזה משהו בילתי צפוי הם יודעים לתת מענה מיידי
אריק טולדנו
אריק טולדנו
15:51 15 Mar 20
סיבות לקבלת החזר מס
מידע נוסף
בדיקת זכאות להחזר מס
דקות
שניות